Směj se paňáco

Tito Beppi (Lon Chaney) a Simon (Bernard Siegel) sú profesionálni klauni. Na svojich cestách nájdu opustené dieťa, ktoré si Tito nechá a pomenuje ho Simonetta (Loretta Young). Keď Simonetta dorastie, stáva sa cirkusovou artistkou. Raz sa stretne s grófom Luigim Ravellim (Nils Asther), ktorého očarí. Keď si Tito i Ravelli uvedomia, že milujú tú istú ženu, vzniká "klasický" trojuholník... (matriosa)